Sistema de trading crisma

Testando o sistema de negociação CRISMA: evidências do mercado do Reino Unido.
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Referências listadas no IDEAS.
Brooks, Robert D. e Faff, Robert W. e Lee, John H. H., 1995. "Estabilidade beta e formação de portfólio", Pacific-Basin Finance Journal, Elsevier, vol. 3 (1), pinas 145-146, maio.
Brooks, Robert D. e Faff, Robert W. e Lee, John H. H., 1994. "Estabilidade beta e formação de portfólio", Pacific-Basin Finance Journal, Elsevier, vol. 2 (4), páginas 463-479, dezembro.
Brooks, R. D. & Faff, R. W. & Lee, J. H.H., 1994. "Beta Stability and Portfolio Formation", Documentos 94-3, Melbourne - Centro de Finanças.
James Ohlson e Barr Rosenberg, 1978. "Risco Sistemático do Índice de Ações Ordinárias Ponderadas da CRSP: Uma História Estimada pela Regressão Estocástica-Parâmetro," Programa de Pesquisa em Documentos de Trabalho Financeiros 71, Universidade da Califórnia em Berkeley.
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Estatisticas.
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Para questões técnicas sobre este item, ou para corrigir seus autores, título, resumo, informações bibliográficas ou de download, entre em contato com: (Chris Longhurst). Detalhes Gerais de contacto do provedor: tandfonline / RAFE20.
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CRISMA revisitada.
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Referências listadas no IDEAS.
Clare, A. D. e Priestley, R. & Thomas, S. H., 1998. "Relatórios de morte do beta são prematuros: Evidências do Reino Unido," Journal of Banking & Finance, Elsevier, vol. 22 (9), pinas 1207-1229, setembro.
Andrew Clare, Richard Priestley e Steven Thomas, "sem data". "Os relatórios da morte do beta são prematuros: evidência do Reino Unido", CERF Discussion Paper Series 96-05, Seção de Economia e Finanças, Escola de Ciências Sociais, Brunel University.
Edward E. Leamer, 1982. "Vamos tirar o golpe da econometria", UCLA Economics Working Papers 239, Departamento de Economia da UCLA.
William N. Goetzmann e Stephen J. Brown, 2005. "Performance Persistence," Yale School of Management Documentos de Trabalho ysm451, Yale School of Management.
Andrew W. Lo e A. Craig MacKinlay, 1989. "Viés de bisbilhotagem de dados em testes de modelos de precificação de ativos financeiros", NBER Working Papers 3001, Departamento Nacional de Pesquisas Econômicas, Inc. Lo, Andrew W. (Andrew Wen-Chuan) & MacKinlay, Archie Craig, 1955-, 1989. "Preconceitos de bisbilhotagem de dados em testes de modelos de precificação de ativos financeiros", Working papers 3020-89., Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT), Sloan School of Management.
Ravi Jagannathan e Keiichi Kubota e Hitoshi Takehara, 1997. "Relação entre risco de renda do trabalho e retorno médio: evidência empírica do mercado acionário japonês", Discussion Paper / Instituto de Macroeconomia Empírica 117, Federal Reserve Bank of Minneapolis.
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Brooks, Robert D. e Faff, Robert W. e Lee, John H. H., 1995. "Estabilidade beta e formação de portfólio", Pacific-Basin Finance Journal, Elsevier, vol. 3 (1), pinas 145-146, maio.
Brooks, Robert D. e Faff, Robert W. e Lee, John H. H., 1994. "Estabilidade beta e formação de portfólio", Pacific-Basin Finance Journal, Elsevier, vol. 2 (4), páginas 463-479, dezembro.
Brooks, R. D. & Faff, R. W. & Lee, J. H.H., 1994. "Beta Stability and Portfolio Formation", Documentos 94-3, Melbourne - Centro de Finanças.
James Ohlson e Barr Rosenberg, 1978. "Risco Sistemático do Índice de Ações Ordinárias Ponderadas da CRSP: Uma História Estimada pela Regressão Estocástica-Parâmetro," Programa de Pesquisa em Documentos de Trabalho Financeiros 71, Universidade da Califórnia em Berkeley.
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Clare, A. D. e Priestley, R. & Thomas, S. H., 1998. "Relatórios de morte do beta são prematuros: Evidências do Reino Unido," Journal of Banking & Finance, Elsevier, vol. 22 (9), pinas 1207-1229, setembro.
Andrew Clare, Richard Priestley e Steven Thomas, "sem data". "Os relatórios da morte do beta são prematuros: evidência do Reino Unido", CERF Discussion Paper Series 96-05, Seção de Economia e Finanças, Escola de Ciências Sociais, Brunel University.
Edward E. Leamer, 1982. "Vamos tirar o golpe da econometria", UCLA Economics Working Papers 239, Departamento de Economia da UCLA.
William N. Goetzmann e Stephen J. Brown, 2005. "Performance Persistence," Yale School of Management Documentos de Trabalho ysm451, Yale School of Management.
Andrew W. Lo e A. Craig MacKinlay, 1989. "Viés de bisbilhotagem de dados em testes de modelos de precificação de ativos financeiros", NBER Working Papers 3001, Departamento Nacional de Pesquisas Econômicas, Inc. Lo, Andrew W. (Andrew Wen-Chuan) & MacKinlay, Archie Craig, 1955-, 1989. "Preconceitos de bisbilhotagem de dados em testes de modelos de precificação de ativos financeiros", Working papers 3020-89., Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT), Sloan School of Management.
Ravi Jagannathan e Keiichi Kubota e Hitoshi Takehara, 1997. "Relação entre risco de renda do trabalho e retorno médio: evidência empírica do mercado acionário japonês", Discussion Paper / Instituto de Macroeconomia Empírica 117, Federal Reserve Bank of Minneapolis.
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Sistema de trading Crisma
Uma série de estudos recentes sobre análise técnica usando medidas individuais, como regras de filtragem, médias móveis e break-out do intervalo de negociação, forneceram uma medida de suporte para sua utilidade. O presente estudo testa o sistema de comércio CRISMA de múltiplos componentes de Pruitt e White (Journal of Portfolio Management, 14, 1988) em um contexto do Reino Unido. O sistema procura identificar as transações de capital (e, posteriormente, as opções de compra escritas sobre essas ações) usando conjuntamente os três filtros técnicos de força relativa, volume acumulado e a relação entre médias móveis de 50 dias e 200 dias. Os resultados no período de janeiro de 1987 a junho de 1996 mostram que o sistema CRISMA teria sido lucrativo, gerando um lucro anualizado de 19,3%. No entanto, quando ajustado por movimentos de mercado e risco, não foi possível prever retornos excedentes significativos. Além disso, os resultados não foram estáveis ​​ao longo do tempo e os negócios com empresas maiores se saíram melhor que os pequenos. Quando os sinais foram usados ​​para negociar opções, CRISMA foi capaz de prever retornos elevados (retorno médio de 10,2% por negociação, mesmo na presença de custos máximos de varejo), mas com apenas 55% dos negócios lucrativos (proporção não estatisticamente significativa). No geral, os resultados são consistentes com a baixa eficiência das formas no mercado acionário do Reino Unido.
Desculpe, não podemos fornecer o texto completo, mas você pode encontrá-lo nos seguintes locais: tandfonline / doi. (link externo)